“证监会：光大事情并非“乌龙指””

证监会18日通报了光大证券异常交易的初步调查结果，称没有发现人为操作错误。 光大证券自营战略交易系统存在设计缺陷，连锁触发后产生巨大发票，累计申报认购234亿元，实际成交72.7亿元。 证监会正式立案调查，根据调查结果依法解决。

同期证券也发布了重大事项公告，详细叙述了当天的事情。 光大证券表示，816宗交易首要是其战略投资部采用的套期保值战略系统出现问题，当天买入etf和抛售期空的首个合同套期保值，结果上述交易当天市场损失约1.94亿元。

证监会对光大立项调查暂停相关业务

8月18日，中国证监会信息发言人通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。

新闻发言人表示，8月16日11点5分左右，上证综指突然上涨5.96%，中石化、中石化、工商银行、中国银行等地的权力股触及涨停。 中国证监会对此迅速做出反应，组织上海证券监督局、上海证券交易所、中国证券登记结算企业、中国金融期货交易所等机构立即进行应急处置和查处。

经鉴定，上海证券交易所各交易和技术系统均正常运行。 鉴定结果显示，主要购房者为光大证券自营账户后，上海证券交易所立即电话咨询光大证券，并与上海证券监督局共同派往光大证券进行鉴定。 根据光大证券的申请，下午将暂停股票交易。 在核实事故原因为光大证券战略交易投资系统问题后，上海证券交易所和上海证券监督局督促立即采取对外公告证明情况、回答投资者咨询、排查前停止战略交易投资系统等措施。

根据有关法规，8月16日全天股市交易成交较为有效，交易顺利，整个结算系统运行正常。

初步鉴定结果表明，光大证券自营战略交易系统包括订单生成系统和订单执行系统两部分，存在程序调用不当、限额控制失效等设计缺陷，在连锁触发下，生成巨大市值的委托订单，直接发往上海证券交易所。 同日，光大证券将18亿5000万元的股票转换为抛售etf，抛售空7130只手股票，指期货合约。

发言人表示，虽然在审计中未发现人为操作错误，但光大证券对该业务的内部控制存在明显缺陷，新闻系统管理问题较多。 上海证券监督局已经决定先行实施行政监督管理措施，暂停相关工作，责令改善企业，追究内部责任。 并决定中国证监会对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法认真解决，并及时向社会公布。

发言人表示，目前证券期货经营机构资本雄厚、流动性丰富、风控合规体系健全、业务运营规范稳健。 这是我国资本市场建立以来的第一次，是极端个别的事情。 但暴露出来的问题足以引起整个证券期货领域的高度警惕，以此为参考，举一反三，吸取教训，堵漏洞，完善制度，坚决防止类似问题的再次发生。 证券监管部门和证券期货交易所要进一步加强和改进一线监管，完善监管制度和规章，确保市场安全，比较有效地规范化运营，切实维护市场公开、公平、公正，维护投资者的合法权益。

光大证券详述: 2秒的惊喜

光大证券也在差不多同一时期发布了重大事项公告，通报了16日的经过。 承认企业战略投资部采用的套期保值战略系统存在问题，该系统包括订单生成系统和订单执行系统两部分。 订单执行系统与高频交易相比，以市价委托时，无法比较有效地核对和控制可用资金额度，订单生成系统有缺陷时，在特定情况下会生成意想不到的订单。

因此，8月16日，战略投资部按计划开展etf套期保值交易后，由于订单生成系统的缺陷，在11时05分08秒后的2秒内，瞬间生成26082份意想不到的市值委托订单，直接送到交易所。

当天，由于增加了72亿7000万元的持股，为了最小化风险暴露和潜在损失，企业决定降低持有量，但当天买入的股票只能在t+1日卖出。 因此，光大证券决定放开上午发生的过大风险，尽可能向etf下单直接销售。 对于因etf市场流动性不足而无法通过etf从订单中出售的持股部分，将采用股指期货出售合同进行全额套利。

开业后，战略投资部通过向50etf和180etf认购的股票，开始在二级市场抛售。 然后，为了阶段性抛售股票期货if1309、if1312空的1头合约，对冲上午买入股票的风险，全天为了对冲而新追加的股票期货空的1头合约共计7130张。

此次乌龙事件，对光大证券影响巨大，根据8月16日收盘价，盯住上述交易当日市场的损失约为1.94亿元，给企业带来的最终损失和对企业财务状况的影响程度也可能随市场状况而变化。

此次事件发生在8月16日，光大证券权益类证券及证券衍生品/净资本指标超过100%监管红线，该事件将面临监管部门的警告或处罚，可能影响光大证券的业务扩张和经营业绩。

企业表示，目前其他各项经营活动正常。 通过自有资金、部分证券类资产变现等措施，保证了交易正常清算后清算。 光大证券表示将履行依法应尽的职责和义务，向投资者道歉。

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